Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Здравствуйте!

Приветствуя вас, смею предположить, что мы с вами относимся к новому поколению граждан России, в крови которых гордость за великую историю, сила нашей веры, боль этих смутных времен.

В этом блоге вы сможете найти два направления моей деятельности:
Первое - научные исследования, создающие теоретическую базу для положительных изменений в экономике и социальной сфере.
Второе - экономическая публицистика, целью которой является простое и понятное объяснение своих взглядов на происходящее, предложение вариантов решения насущных социально-экономических проблем.

Считаю, что если есть что сказать, нужно говорить, а кто окажется прав - покажет "Время".

Collapse )

Не пользуйтесь наличными!

В череде советов как уберечься от короанвируса – чаще мыть руки с мылом, избегать рукопожатий, протирать влажными салфетками поверхности телефонов, ключей, дверных ручек и проч. – медики и эпидемиологи, как правило, забывают о наличных деньгах. Вспомните, несколько недель назад в сетях со смешком расшаривались ролики, как китайцы дезинфицировали банкноты. Кстати, в те дни Народный банк Китая в срочном порядке обменял 200 млрд юзаных наличных юаней на новые.

Как в наиболее простом варианте исключить «наличный» путь заражения? Ответ очевиден: смартфоны. В прошлом году их было продано около 33 млн штук (максимум за 6 лет), и сегодня практически каждый житель крупного города имеет гаджет, в который зашита функция карточной оплаты.

Смартфоном можно не только оплачивать покупки, но и осуществлять денежные переводы. В целом доля оборота переводов по России со смартфонов выросла за год на 37%, число самих переводов, которые люди отправляют с телефонов, увеличилось на 42%. В прошлом году через смартфоны переводились деньги не только на Украину, в Белоруссию или Казахстан, но даже в Турцию и Великобританию, не говоря уже о Таиланде, Испании или Болгарии.

Со смартфона удобно проводить безналичные платежи в онлайн-торговле. За 2019 год объем рынка онлайн-торговли увеличился на треть, а оплата пластиковыми картами товаров и услуг через эквайринг выросла на четверть. Кстати, сам пластик может сохранять вирус до 96 часов, так что с ним тоже нужно быть осторожнее.

Collapse )

И снова хорошие новости

Надоели плохие новости. На общем унынии наткнулся на сообщение, что в прошлом году размер среднего долга, проданного банками коллекторам, снизился на 15%, в деньгах – со 186 тыс до 158 тыс руб. На 15% уменьшился и общий объем проданной задолженности, что также гуд. 

Показательна временнАя структура проданных просроченных кредитов: в 2019 г. выросли продажи ссуд, выданных в 2017 г. Доля таких долгов составила 13,3% против 6,2% годом ранее. При этом объем потребительских кредитов с 1 июля 2017 г. по 1 июля 2019 г. вырос на 46% – до 8,2 трлн руб., причем, сроки, на которые берутся кредиты, также растут. Иными словами, общий объем выданных ссуд растет, а просроченных – снижается.

По прочтению этой фактуры абстрактный аналитик сделает вывод об эффективности действий ЦБ по «охлаждению» рынка розничного кредитования через увеличение коэффициентов риска при расчете норматива достаточности собственных средств банков. И будет прав, поскольку выберет самый простой способ объяснения новой тенденции. 

Но это не вся правда.

Я предпочту объяснение ценностными установками экономической социологии. Народ в последние годы приучился соизмерять свои хотелки со своими возможностями, и если брать кредит, то исходить не из светлого завтра, туманного по определению, а из наиболее вероятного варианта будущих доходов и возможных подстраховок (перекредитовок).

Ответственнее мы стали, вот что.

Collapse )

Неплохая у нас "больница"

Сегодня в Газете.ру опубликованы мнения о работе ЦБ (ссылка внизу). Я там сказал, что «в декабре прошлого года в Основных направлениях денежно-кредитной политики был такой пассаж о том, почему нельзя снижать ключевую ставку ЦБ: говорилось, что при резком снижении ставки ЦБ увеличится конкуренция за вкладчиков, и вкладчики в условиях низких ставок будут забирать свои деньги из банков. Это, конечно, не цитата, но смысл был именно такой».

В общем, Центробанк в своем репертуаре. В 2019 г. в условиях падающих ставок мы с вами положили на счета в банках рекордную сумму в 8 трлн руб., доля средств физлиц выросла до 26% от всего объема привлеченных розничных ресурсов. В 2018 году показатели были на 19,4% меньше.

Из этого следуют три вывода.

1. Центробанк у нас упертый: инфляция – все, остальное – тлен. Будем открыто врать и передергивать, но стоять на своем. Жертвовать достатком десятков миллионов ради удовлетворения чьих-то непомерных амбиций.

2. Все разговоры о том, что народ ломанулся на фондовый рынок – ерунда. Действительно, на Московской бирже открыто более 2 млн счетов физиков, но две трети – пустые. Опыт второй половины нулевых (ПИФы и проч.) многому научил, лучше в деньгах, так надежнее.

3. Что бы кто ни говорил, но благосостояние людей явно не в трауре, и это, пожалуй, главное. Да, можно возразить, что представленные цифры – средняя температура по больнице, но с другой стороны, «больница» эта не такая уж сирая и убогая. В отличие от той, в Кургане, где давеча был Мишустин.

Народ, фишка современной справедливости в том, что не тянуть вверх доходы самого бедного, но плавно увеличивать совокупный медианный доход. Как в любимых Европах.
https://www.gazeta.ru/business/2020/02/28/12980143.shtml

Сельская жизнь

С этого года по всей России запущен механизм сельской ипотеки. Максимальная сумма – 3 млн. руб., ставка – не более 3% годовых, максимальный срок – 25 лет, первоначальный взнос – не менее 10% (использование маткапитала, а с этого года он выплачивается и на первого ребенка, приветствуется). Причем, использование маткапитала не отменяет других льгот: к примеру, многодетным на погашение ипотеки выделяется 450 тыс. руб.

Коротко о главном. Сельская ипотека распространяется почти на все населенные пункты, которые расположены в сельской местности – деревню, село, поселок, малый город – главное, чтобы в них проживало не более 30 тыс. жителей, и они не входили в городской округ. «Почти» потому, что купить или построить дом (квартиру) во внутригородских муниципальных образованиях Москвы и Питера, а также муниципальных образованиях и городских округах Московской области нельзя. Шибко умных прошу не беспокоиться.

Почему не более 3%, и кто компенсирует разницу. Берется ставка по ИЖК для сельской местности, из нее вычитается ключевая ставка, остаток и составляет льготную цену. Разницу компенсирует государство. Регионы также могут оказывать поддержку – например, самостоятельно возмещая заемщикам часть уплаченных процентов. По этой схеме ставка сельской ипотеки в Мордовии сегодня 0,1%.

По сельской ипотеке можно купить участок под ИЖС, квартиру в новостройке или частный дом. Кредит может быть оформлен и на завершение ранее начатого строительства (по договору подряда). Помимо этого, льготный кредит может быть предоставлен на погашение кредитов или займов, выданных российскими банками до 1 января 2020 г.

Особых требований по возрасту, семейному положению и месту жительства нет. Разве что это должны быть граждане РФ в возрасте от 21 до 75 лет со стажем не менее 6 месяцев по последнему (текущему) месту работы. Включая тех, кто ведет личное подсобное хозяйство (здесь запись в похозяйственной книге МСУ должна быть в течение не менее года до даты подачи заявки).

Сельскую ипотеку пока что можно получить в Сбере, Россельхозе и в «Дом.РФ». Уже в этом месяце перечень банков будет расширен.

В окончание нужно написать что-нибудь одухотворенное. Но, честно говоря, я не знаю, что. По-моему, и так все ясно.

Хорошо, но мало

В среду на общественных слушаниях в Рязани по изменениям в Конституции депутат Госдумы Андрей Макаров предложил закрепить в Основном Законе положение, по которому Центробанк должен будет ежегодно отчитываться перед Государственной думой.

«У меня есть одно конкретное предложение, которое, безусловно, будет рассматриваться в комиссии. Мне кажется, что норму об отчете Центрального банка перед Государственной думой - сегодня эта норма есть, она [прописана] в законе о Центробанке, - но ее нужно поднять на конституционный уровень», - сказал Макаров.

Оставлю на усмотрение Андрея Михайловича уверенность в своих возможностях (предложение, которое «безусловно» будет рассматриваться), скажу вот о чем.

Мне представляется, что это предложение, дублирующее Закон о Центробанке, о чем честно сказал сам Макаров, излишнее. Эпоха обязательных думских отчетов с последующими вопросами из зала и непременными напутствиями закончилась. Сегодня любой желающий может ознакомиться с отчетностью ЦБ на его сайте (а отчетность – всегда всего лишь «витрина») и задать вопрос через алгоритм обратной связи. ЦБ в полном соответствии с законодательством ответит, причем, гораздо быстрее, чем положенные по Закону 30 дней.

Если и говорить о внесении в Конституцию поправок, касающихся ЦБ, то обратить внимание следует вот на что.

Согласно п.2 ст.75 Конституции, «защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти». С одной стороны, Центробанк – орган государственной власти с гербовой печатью, а с другой – независимый от этого самого государства. Когда ЦБ аннулирует банковские лицензии, а также поражает в правах нерадивых финансистов, он выступает «как большой». Но если его призовут поучаствовать в стимулировании экономического роста, то начинаются отсылки к Конституции, где указывается его независимость от «других органов власти».

Не ищите черную кошку. Ее там нет.

«Ъ» проанализировал декларации премьера Михаила Мишустина. Чего-либо сверхъестественного я не ожидал: Мишустин – педант, учитывающий все нюансы своего положения. Так что открытость и прозрачность неудивительны.

Декларации Мишустина красивы. Вторыми по красоте декларациями являются ежегодные отчеты вашего покорного слуги, но я не госслужащий, тем более не премьер (бумаги составляю для получения вычетов), так что продолжим про Мишустина.

Список мест работы Мишустина невелик. Он один из учредителей НП «Международный компьютерный клуб», очень крутой компьютерной структуры 90-х, потом он в орбите налоговой службы, в те годы возглавляемой умнейшим, на мой взгляд, Борисом Федоровым, а после, вплоть до возвращения в ФНС – в федоровской же инвесткомпании «Объединенная финансовая группа» (UFG). Так что Мишустин вернулся на госслужбу состоятельным (и состоявшимся) человеком.

Бабосы Мишустина как на ладони. По служебной декларации за 2009 год его зарплата в UFG без бонусов, что всегда в разы больше оклада, составляла порядка 79 млн. рублей или $2,5 млн. теми деньгами. Собственно, Мишустин застал самый сладкий инвестиционный период в истории России – середину нулевых (в новейшей истории страны было всего два года, когда приток иностранных инвестиций превышал отток: это как раз 2006 и 2007 годы).

На эти деньги Мишустины и приобрели тот самый участок на Николиной горе, над которым сейчас пляшут горе-оппозиционеры. Что до квартиры на Трехгорном валу, то Мишустину (и не только ему) ее предоставили как топовому госслужащему.

Год назад я был в том доме. Скажу честно: если бы предложили приобрести там жилье в обмен на имеющееся, даже без доплаты, я бы отказался. Дом снаружи модный, но внутри уже старенький, к тому же спроектирован по-идиотски. Но это мое личное мнение.

С супругой Мишустина еще проще. В 2010 году после возвращения на госслужбу Мишустин в соответствии с законом передал ей в управление все имеющиеся у него замечу, легальные и задекларированные активы. Часть она продала, часть разместила в банках, так что почти весь ее миллиард рублей – результат дивидендов и процентов по депозитам от активов, ранее заработанных мужем. «Ъ» называет это «консервативным инвестированием», но я бы сказал так: стратегия «вложить и не париться».

А теперь послушайте старика. Мишустину нравится жить и нравится то, что он делает, я это чувствовал при неоднократных личных контактах. Ну и зачем усложнять себе жизнь ненужными хитростями и прочими «оптимизациями»? Мишустину хочется спать спокойно. Так что я ему по-хорошему завидую. Во всем, кроме премьерства.

Фонд в помощь!

Только вчера писал о двух новых русских миллиардерах, за $5 млрд продавших свою «швейцарскую» компанию американскому инвестфонду. Радостно за ребят и грустно за страну, от которой умные айтишники бегут как черт от ладана. Что до моего «совета» по институциональному оформлению бизнеса через иностранные юрисдикции, то это был горький стеб, потому что ну сколько ж можно? Вчера приятели в спортзале даже попеняли мне за такую «оппортунистическую» позицию.

Но не все так плохо. Одним из первых шагов по исправлению плачевного положения с соблюдением в России прав интеллектуальной собственности стало создание в конце декабря некоммерческого Фонда общественных интересов Яндекса, компании, также нахлебавшейся от желающих поживиться на прибыльном активе (а главное, на мозгах его работников). Фонд будет участвовать в согласовании сделок по консолидации 10% и более голосующих или экономических акций, передачи существенной интеллектуальной собственности, изменений в защите больших данных, партнерств компании с иностранными правительствами.

Фонд – негосударственная (квазигосударственная) структура, он специально учрежден для мониторинга соблюдения баланса интересов между государством, акционерами, пользователями, инвесторами, сотрудниками при обсуждении чувствительных для общества вопросов. А также для учета изменений в регуляторной среде и даже для инициирования этих изменений. В исключительных случаях, когда Совет директоров намеренно не выполняет решения Фонда или принимает решения, способные повлиять на национальную безопасность, Фонд имеет право временно заменить руководителя российского Яндекса.

Предполагается, что Фонд сможет защитить компанию от отчуждения российских активов и значимых сервисов, передачи интеллектуальной собственности, персональных данных, от новых проявлений старого доброго рейдерства, отягощенного неформальным участием бюрократии. Как пишут, сохранятся конкуренция между экосистемами крупнейших российских IT-компаний и доступ к международным рынкам капитала.

Оптимально ли для государства такое «защитное» решение? Скорее всего, нет. Но что-то же нужно предпринимать. Это только в либеральных сказках вечером засыпаешь в одной стране, а утром просыпаешься в другой. Отталкивайтесь от того, что есть, а не от того, как должно быть. Иначе всю жизнь так и прождете наступления светлого завтра.

Не в дугу, ребята

Познавательный материалец о советской ценовой лихорадке 1968-1969 годов. С цифрами, фамилиями, регионами. Читается с интересом, хоть и слегка по диагонали.

Картину испортил последний абзац: «Однако за прошедшие с тех пор годы многое забылось. И новые «государевы прибыльщики» даже не подозревают, к каким последствиям может привести ползучее повышение цен». Неправильно поддуваете, господа.

Во-первых, тогда было директивное ценообразование, сейчас рыночное, хоть и под госконтролем. Так что «ползучего» повышения цен, навеянного хрущевским перекосом в сторону всевозможного общепита, тем более, заводского сегодня быть не может. Питание на многих предприятиях нынче бесплатное (льготное) для работников.

Во-вторых, в те годы назначить крайнего, скорее всего, фронтовика было трудновато. Это сейчас соловьевы за неделю слепят из Христа Иуду, а тогда нужно было линчевать, на секундочку, победителя фашизма.

В-третьих, до спасительного дождя нефтедолларов, начавшегося в 1973-м, в 1969 году оставалось целых четыре года, а сейчас даже без гибели иранского генерала казна ломится от нефтяных сверхдоходов (и вскоре будет ломиться еще больше). Так что и кредит можно выделить, и через квазигосударственную торговлю ценовой накал сбить.

В-четвертых, и в главных. На каком оборудовании тогда работали заводы? Либо не трофейном, либо на дореволюционном, либо на том немногом, что обновили после войны. А сейчас? Около 75% обрабатывающих мощностей введены после 2000 года, в том числе, 100% мощностей в сфере аппаратуры для телевидения и связи; 97% в деревообработке; 95% в пищевых, текстильных, швейных производствах; 84% в производстве резиновых и пластмассовых изделий; 72% в автопроме. По итогам 2018 г. средний возраст машин и оборудования обрабатывающей промышленности составлял чуть более 12 лет. Условия другие, зарплаты, производительность, наконец. Да и потребительский выбор огромен.

Так что не в дугу, ребята.
https://www.kommersant.ru/doc/3875994

Простите нас, граждане банкиры!

Есть, как говорится, и хорошие новости. Моя благоверная регулярно переводит своей маман (теще, то есть) энные суммы в национальной валюте РФ. Ну там, на покушать, приодеться, коммуналку или билет в столицу нашей Родины. Не сказать, что для меня это напряжно (комиссия Сбера – 1% от суммы), но как-то неприятно, что ли.

И тут 16 декабря президент подписывает поправки в закон «О банках и банковской деятельности», отменяющий комиссии за межрегиональные переводы внутри одного банка (банковский роуминг). Известие хорошее, если бы не одно «но»: закон вступит в силу через 180 дней (через полгода). Я бы его прям с 1 января запустил.

Мы все, безусловно, крайне переживаем за нашего главного эджайла, как он там будет без наших копеек, точнее, рублей. Но что-то подсказывает, что несмотря на то, что ему будет сверхтяжело, он справится. Потому как из Питера, а значит, человек сильный.

Потому что, между нами говоря, существующий порядок, мягко скажем, не комильфо, когда при переводе денег между счетами физлиц в обособленных подразделениях банка, да еще при современной компьютеризации, автоматизации и искусственном интеллекте, люди продолжают платить немалые комиссии. По сути, ни за что.

Филиалы и внутренние структурные подразделения банка являются его составной частью, следовательно, переводы между счетами, открытыми в различных его территориальных подразделениях, являются в полном смысле обычными внутренними переводами. Или как пишут в пояснительной записке, «при внутрибанковском переводе банк не создает добавленной стоимости по сравнению с переводами внутри одной территориальной зоны». А заодно дискриминирует по региональному признаку.

Впрочем, насчет добавленной стоимости банкиры стопудово не согласятся. «Как же так, – скажут они. – А компьютерщики, системные администраторы, инкассаторы, банкоматообслуживатели и прочие незаменимые люди? Они что, даром свой хлеб едят?» Конечно, не даром, дорогие вы наши. Но если мы живем в едином пространстве под названием «Россия», оно должно быть связано не только телеграфом, энергосетями или железными дорогами, но и общей банковской инфраструктурой. На то оно и государство, чтоб эту связь обеспечивать. Как бы вам ни было больно и обидно.